Лизингът е широко използван финансов инструмент, който предоставя гъвкави възможности за придобиване и използване на активи без да е нужна непосредствена покупка. Двата основни негови подвида са финансовият и обратният лизинг. Въпреки че те споделят някои общи характеристики, има и съществени разлики. Така че нека ги разгледаме, за да разберем по-добре тези форми на финансиране и да знаем за какво, как и кога се използват.
Какво е финансов лизинг?
Финансовият лизинг е дългосрочен лизингов договор, при който лизингодателят закупува актив (например автомобил, оборудване или недвижим имот) и го предоставя на лизингополучателя за определен период от време срещу периодични вноски. В началото на договора лизингополучателят придобива актива, като, обаче, може да го загуби, ако не заплаща дължимите вноски.
Характеристики на финансовия лизинг
Тук основните особености са следните:
- Срокът на договора понякога покрива значителна част от полезния живот на актива, макар че в други случаи е за доста по-кратък период.
- Рисковете и ползите, свързани със собствеността на актива, се прехвърлят на лизингополучателя.
- В края на периода лизингополучателят може да продължи да управлява актива като негов собственик.
- Активът се записва в баланса на лизингополучателя като дълготраен актив, а задължението за лизинговите вноски се отразява като пасив и вноските при него се признават за разход, свързан с дейността.
Какво е обратен лизинг?
Обратният лизинг е финансова транзакция, при която собственикът на актив го продава на лизингова компания и веднага след това го наема обратно чрез лизингов договор. Това позволява на собственика да освободи капитал, инвестиран в актива, като същевременно продължава да го използва.
Характеристики на обратния лизинг
В този вариант, от друга страна, особеностите са:
- Освобождаване на капитал: Собственикът получава незабавни парични средства от продажбата на актива.
- Продължаващо използване: Активът остава в употреба от предишния собственик чрез лизингов договор.
- Лизингови условия: Договорът може да включва опция за обратно изкупуване на актива след изтичане на лизинговия период.
- Значение за бизнеса: Увеличава непосредствено наличните финансови средства на дадения бизнес и намалява активите му.
Основни разлики между финансовия лизинг и обратния лизинг
Както видяхме по-горе, има няколко основни различия между тези два вида финансиране, които можем да обобщим като:
- Разлика в началото на собствеността
- Финансов: Лизингодателят закупува актива от трета страна и го предоставя на лизингополучателя, който не е бил предишен собственик.
- Обратен лизинг: Лизингополучателят първоначално е собственик на актива и го продава на лизингодателя, след което го наема обратно.
- Разлика в целта на транзакцията
- Финансов: Целта е придобиване и използване на актив без необходимост от непосредствена покупка.
- Обратен лизинг: Целта е освобождаване на замразен капитал в активи, като човекът, който ги продава, продължава да ги използва.
- Разлика за капитала
- Финансов: Не освобождава капитал; лизингополучателят поема финансов ангажимент за плащане на лизингови вноски.
- Обратен лизинг: Освобождава капитал чрез продажбата на актива.
Финансовият и обратният лизинг са различни финансови инструменти, които могат да донесат различни ползи за бизнеса или за физически лица. Естествено, те се различават по редица свои характеристики, което означава, че са подходящи за различни цели и предназначения. Именно заради това трябва да ги познаваме добре, така че да знаем дали за нас е по-подходящ финансов, или обратен лизинг.
- публикация